Молодий кінорежисер Ніко зазнає тиску з боку свого керівництва, що перешкоджає свободі самовираження та здійснює ідеологічну цензуру. Ніко абсолютно казковим чином вдається виїхати за «залізну завісу» – з радянського минулого він раптом потрапляє до сучасної Франції. Тут у героя знову з'являються творчі проблеми. Тепер уже цензуру здійснюють надміру запопадливі продюсери. Ніко повертається на батьківщину, бере участь у пікніку на березі річки, стрибає у воду. І спливає з русалкою у підводне царство.